כל אחד מאיתנו שהשקיע כסף בצורה כזו או אחרת, כבר הצליח להבין את הכלל הבסיסי בהשקעות: ככל שהסיכון גבוה יותר - פוטנציאל התשואה גבוה יותר בהתאם.
אך מסתבר שקיימת דרך די פשוטה להקטין את הסיכון גם מבלי להתפשר על התשואה.
הדרך הזאת נקראת - פיזור השקעות.
פיזור השקעות הוא לא איזה רעיון חדש שהגה בשנים האחרונות כלכלן מפורסם, כבר בתקופת חז"ל נאמר: "לעולם ישליש אדם מעותיו - שליש בפרקמטיא, שליש בקרקע ושליש תחת ידו".
הרעיון הוא פשוט בבסיסו - לא לשים את כל הביצים בסל אחד. לא להשקיע את כל הכסף רק בשוק ההון נניח, קרי אג"ח ומניות, אלא לשלב גם השקעות בנדל"ן, או קרנות השקעה למיניהם שאינן מושקעות בבורסה. וכן, אפשר גם שחלק מהכסף יושקע באפיקים חסרי סיכון כמו פקדונות, כאשר הריבית הבסיסית אינה אפסית.מי שיש לו דולרים במזומן למשל, יכול להשיג ריבית לא רעה בכלל על פקדונות דולרים, וזאת מאחר והריבית הבסיסית בארה"ב היא מעל 2%.
הרעיון העומד בבסיסו של פיזור השקעות הוא שגם אם נוצר הפסד בהשקעה מסוימת, הרווח שנשיג בהשקעה אחרת יכול לכסות על אותו הפסד.על מנת שהפיזור יהיה כמה שיותר יעיל, עדיף שהפיזור יגיע מאפיקי השקעה שאין קשר ביניהם. היו בשנים האחרונות לא מעט ירידות בשוק המניות שלא השפיעו כהוא זה על מחירי הנדל"ן.
שילוב של שני אפיקי השקעה בסיסיים אלו, יצר למשקיעים הדוגלים בפיזור תשואה נאה ויציבה יותר בהסתכלות כוללת על תיק הנכסים שלהם. מיותר לציין שככל שהפיזור בין אפיקי ההשקעה גדול יותר, ולא כולל רק השקעות בשוק ההון ושוק הנדל"ן, הסיכון של תיק ההשקעות יקטן בהתאם.
אך אם רוצים להפחית את הסיכון עד כמה שניתן, לא מספיק לפזר רק בין אפיקי השקעה, וכדאי שנדאג לפיזור השקעות בתוך כל אפיק.בתיק המניות למשל, כדאי שיהיה פיזור בין מניות בארץ למניות בחו"ל, שווקים מפותחים לשווקים מתפתחים, חברות גדולות לחברות בינוניות וקטנות ופיזור בין הסקטורים שונים.פיזור סקטוריאלי למשל, בא לידי ביטוי בכך שאירועים מסוימים בשוק יכולים להשפיע לרעה על מניות בסקטור מסוים ולהשפיע לטובה על מניות של סקטור אחר.עליית ריבית למשל טובה למניות הבנקים וחברות הביטוח, מאחר וריבית גבוהה יותר משפרת את ריווחיותן,
ורעה לחברות נדל"ן מניב, שכן אירוע כזה מייקר את עלויות המימון שלהן וגורם לשערוך נמוך יותר של נכסי הנדל"ן שהן מחזיקות.
גם בהשקעות נדל"ן ניתן ורצוי לייצר פיזור. קיימות היום לא מעט חברות ישראליות שמנהלות קרנות השקעה בנדל"ן בחו"ל. פעמים רבות ניתן לאתר בחו"ל הזדמנויות נדל"ניות שניתן להשיג בהן תשואה גבוהה משמעותית מהתשואה שניתן להשיג בעסקת נדל"ן מקבילה בארץ. ישנם גם סוגים שונים של עסקאות נדל"ן, מעסקאות ייזום נדל"ן דרך השקעה בנדל"ן מניב ועד לעסקאות קצרות של רכישת נכס קיים, השבחתו ומכירתו אחר פרק זמן קצר.
על מנת לייצר פיזור איכותי, כזה שבאמת מפחית את התנודתיות של שווי תיק הנכסים, וכזה שנותן משקל נכון לכל אפיק השקעה, כדאי להיעזר בגוף שמומחה בתחום ההשקעות במובן הרחב של המילה, שלא מתמחה רק בנישה ספיציפית ויודע לראות את התמונה המלאה.בניית אסטרטגיית השקעות נכונה, תסייע לכם לראות את ההון שלכם צומח, עם כמה שפחות טלטלות בדרך.